Hankendi Gargar nehrinin kıyısında, Karabağ dağ serisinin doğu eteğinde bulunmaktadır. Dağlık Karabağ Bölgesi’nin merkezi Hankendi, XVIII. yüzyılın sonlarında Karabağ hanlarının ailelerinin dinlenmeleri için yapılmıştır. Hankendi Karabağ hanlarının dinlenme merkezi olarak inşa edilse de, XX yüzyılda, Azerbaycan’ın yeni sanayi ve kültür merkezi olarak gelişme kaydetmiştir